ざっと読んだ：Hierarchical structure in financial markets

・株価を利用して株取引の階層構造を発見した
・階層構造を作るため，全ての株価の間の距離を要素とした距離空間行列を作成
・作られた階層構造は，経済的な分類指標として意味のあるものを提供する

重要だけどよくわからない単語
・Sub-dominant ultrametric space
一応資料は落としたけど優しく教えてほしいい…

行列の作成
1989年6月〜1995年の10月までの株価の終値を利用

会社数*会社数の行列

ある会社の株価の終値集合 $P_i({\bf T})$
$P_i({\bf T})=\{P_i(1),...,P_i(t)\}$

これが調査する会社だけある

会社間の類似度はいかの相関係数を使う

[tex:\rho_{ij} = \frac{-}{\sqrt{(^2-^2)(^2-^2)}}]

この時，会社ごとの株価の対数差分を要素とする
$Y_i=lnP_i(t)-lnP_i(t-1)$

あまり詳しく書かれていないけど，普通に $Y_i$ が調査日数-1個あって，その値で相関係数とっていると思っていいのだろうか…

距離行列なので，類似度を距離に変換する

$d(i,j)={\sqrt{ 2(1-\rho_{ij})}}$

こうして作成された距離行列 $M$ から，最小全域木と距離に基づいたデンドログラムを作る

そうすると，関連のある業種ごとの階層構造みたいなものが見られる．

という感じだと思う．

手法は難しくないので，いつしか使えるかもしれない．